机警理财日报丨2月银保监会50张罚单轰炸 银行贷款违规成重灾区 银行固收理财波动率高达2343%（2月8日）

机警理财日报丨2月银保监会50张罚单轰炸 银行贷款违规成重灾区 银行固收理财波动率高达2343%（2月8日）

机警理财日报丨2月银保监会50张罚单轰炸 银行贷款违规成重灾区 银行固收理财波动率高达2343%（2月8日）,

　　假面美妆,美妆回馈,翘翘美妆上周五，A股全天震荡下跌，上证指数报收3496.33，下跌0.16%；深证成指报收15007.29，下跌0.65%；创业板指数报收3193.71，下跌0.21%。两市成交量为0.89万亿，较昨日缩量。...

　　1、南财理财通【理财风云榜】今日银行理财净值增长率TOP10、波动率TOP10

　　据南财理财通数据显示，在固定收益类产品中，近3个月净值增长率最高的是工银理财“鑫得利”全球轮动系列，净值增长率高达25.87%，该系列占据榜单排名的第1-3位。

　　排名第4-7位的是建信理财诚益定增主题固收类产品，净值增长率分布在4.98%-6.02%。

　　据南财理财通数据显示，在固定收益类产品中，近3个月净值波动率最高的产品为工银理财“鑫得利”全球轮动系列，达23.43%，该系列恰为近3个月净值增长率最高的固收类产品，体现出收益与风险相匹配的原则。

　　据南财理财通数据显示，在混合类产品中，近3个月净值增长率最高的为建信理财创鑫科创打新封闭式理财产品02期，净值增长率高达52.72%。

　　排名第2的为中银理财-智富封闭式产品2019年11期，净值增长率为14.14%。

　　排名第3-5位的均为工银理财产品，分别是全鑫权益混合类封闭式理财产品（20HH3131），净值增长率10.82%；恒睿私银尊享量化FOF混合类封闭式净值型理财产品，净值增长率10.67%；全鑫权益混合类封闭式理财产品（20HH3143），净值增长率10.47%。

　　据南财理财通数据显示，在混合类产品中，近3个月净值波动率最高的产品为建信理财创鑫科创打新封闭式理财产品02期，波动率为11.782%，该产品恰为近3个月净值增长率最高的混合类产品，体现出收益与风险相匹配的原则。

　　据南财理财通数据显示，在2021年1月的新发产品中，业绩比较基准排名前3的分别为：

　　（1）招银理财，招睿颐养丰润三年定开2号增强型固收类理财计划，业绩比较基准为5.3%；

　　（2）建信理财，诚鑫多元配置混合类封闭式产品2020年第12期，业绩比较基准为5.2%；

　　（3）工银理财，智合多资产FOF固收类封闭式净值型产品，业绩比较基准为4.7%。

　　近日，阿里发布公告称，已向美国证券交易委员会（SEC）提交6-K表格，计划发行4批总额为50亿美元的优先无抵押债券。4批债券的本金分别为15亿美元、10亿美元、15亿美元、10亿美元；利率分别为2.125%、2.700%、3.150%、3.25%；发行价分别为99.839%、99.265%、99.981%、99.978%；到期日分别为2031年、2041年、2051年、2061年。本次发行预计于2021年2月9日交割。

　　本次阿里计划发行的债券中包含10亿美元的可延期债券，利率为2.700%，到期日为2041年，发行价格为99.265%。可延期债券是一种有权延期支付本金的债券，可看作短期债券和长期债券认购期权的组合。当延期权利在投资者手上时，该债券按照可卖回债券（put bond）定价，即当市场利率上行时，投资者有权强制发行人赎回债券；当延期权利在发行人手上时，该债券按照可赎回债券（callable bond）定价，即当市场利率下行时，发行人有权强制赎回债券，并按照较低的市场利率重新发债。无论是投资者还是发行人，都可具备推迟本金偿付日期的权利，具体由债券条款而定。

　　对投资者而言，当市场利率长期下行时，投资可延期债券相当于投资了利率提前锁定、带选择权的长期存单。

　　阿里本次所募集资金（除可延期债券外）将用于资本用途、偿还境外债务、收购或投资互补性业务。可延期债券的募集资金将用于为绿色建筑、能源效率、新冠肺炎危机应对、可再生能源及循环经济等领域项目提供融资或再融资。

　　2月5日，快手(01024)正式在港上市。截至收盘，快手报收300港元，较发行价115港元上涨160.9%，总市值达1.23万亿港元。按市值算，快手已挺进中国上市互联网公司前5强，仅次于腾讯、阿里、美团、拼多多，约等于2个小米、2个网易、3个哔哩哔哩。

　　截至上周五收盘，美股逸仙电商（YSG）股价报收24.55美元，市值为163.38亿美元，成为国内首个市值破千亿人民币的美妆公司。该公司于2020年11月在纽交所挂牌上市，是中国最年轻的美妆上市公司，旗下品牌有完美日记、小奥汀、完子心选和Galénic。

　　逸仙电商成立于2016年，主营产品为彩妆和护肤品。该公司的成功主要源于其DTC（Direct to Consumer）营销模式，即直达消费者模式。在该模式下，逸仙电商摒弃电视广告等传统媒介，以小红书、微信公众号、淘宝直播等具有社交属性的互联网平台为营销渠道，通过直接与终端消费者互动，收集消费者的行为及偏好数据，抓取消费者需求。

　　目前，该公司有完美日记、小奥汀、完子心选、Galénic四个品牌，其定位分别为低端平价彩妆、中端潮流彩妆、中端护肤品、高端护肤品。在四个品牌中，完美日记是最大且最早的品牌，其销售额在2018年、2019年、2020年上半年分别获得了100%、98.3%、85.4%的增长。在完美日记取得成功后，公司收购了潮流彩妆“小奥汀”对产品线进行补充；同时，建立起与彩妆业务互补的护肤产品线，推出自营品牌“完子心选”，尔后又收购法国护肤品牌Galénic以增强其研发能力及产品迭代能力。

　　2020年上半年，公司获得营业收入2.84亿美元，实现净利润-7267万美元。其主要亏损原因是公司为提升品牌认知度，将大量资金投入到与电商意见领袖（KOLs）合作、销售队伍扩张、广告投放当中，导致销售费用过高，数额高达1.67亿美元，占总营收的58.8%。

　　值得注意的是，与销售费用相比，公司研发费用仅为374.6万美元，约占销售费用的2.24%，与其“代工+贴牌”的生产模式相符，产品质量难经考验。

　　作为一家成立仅4年多的年轻公司，面对巨大的生存压力，将大量资金投入到营销活动中无可厚非。但长期来看，若公司不增强研发实力，将面临后劲不足的问题。

　　近日，金晶科技发布公告称，其控股子公司宁夏金晶科技有限公司与隆基乐叶光伏科技有限公司、咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司、银川隆基乐叶光伏科技有限公司、大同隆基乐叶光伏科技有限公司签订了光伏玻璃长单采购合同，按照近期光伏玻璃的市场均价测算，预估合同总金额约16亿元（不含税）。

　　该协议的签订有利于金晶科技光伏玻璃产品的推广，增加光伏玻璃销量，进一步提升经营业绩，对当期业绩实际影响的金额以该协议项下具体签订的订单金额为准。

　　近日，睿远基金股权激励计划已获批复。经证监会核准，睿远基金重要合伙人、睿远成长价值基金经理傅鹏博将其持有的睿远基金20.51%股权转让给赵枫、上海怡远企业管理中心、上海洵远企业管理中心、上海湛远企业管理中心、上海盈远企业管理中心。其中，赵枫为睿远均衡价值三年持有混合基金的基金经理。截至目前已有易方达基金、广发基金、南方基金、汇添富基金、天弘基金等超过30家基金公司实施了员工持股和股权激励计划。

　　据南财理财通（仅限PC网页使用）、中国理财网数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，交银理财、中国建设银行、龙江银行、广州农商行等有混合类产品发售。

　　招银理财“招智红利月开1号偏债混合类理财计划”为非保本浮动收益型产品。其成立日为2020年6月30日，计划到期日为2050年6月23日，每月15日为开放日。

　　该产品基于高股息投资策略，主要运作目标是在控制波动的前提下，通过投资于产生较稳定股息/利息分配的权益和债券资产，动态调整大类资产配置比例，力求在控制回撤的同时，实现理财计划资产的长期稳健增值。

　　目前，该产品已运作214天，其业绩比较基准为”15%×中证红利指数收益率+15%×恒生高股息指数收益率+5%×活期存款利率+ 65%×中证1-3年期国开债指数收益率“。根据最新的行情数据进行计算，其当前业绩比较基准为4.63% 。而该产品自成立以来的年化收益率为8.61%，超过业绩比较基准4个百分点。

　　费用方面，该产品的固定投资管理费率为1.00%/年，托管费率为0.05%/年，认购/申购费为0.50%。赎回费视持有期限而定:

　　（2）175个自然日≤持有期限350个自然日，赎回费率为0.50%；

　　农业银行“汇利丰结构性存款2021年第0196期（江苏分行专享）”是一款内嵌期权的结构性存款，挂钩标的为挂钩美元/日元汇率，参考区间为(S-8.37，S+8.37)，其中S为起息日彭博BFIX页面的美元/日元中间价。

　　在观察期内，当美元/日元汇率始终位于参考区间内(不包含区间边界)时，预期收益率为3.85%/年；当美元/日元汇率突破参考区间(包含区间边界)时，预期年化收益率为1.30%/年。

　　上周五，A股全天震荡下跌，上证指数报收3496.33，下跌0.16%；深证成指报收15007.29，下跌0.65%；创业板指数报收3193.71，下跌0.21%。两市成交量为0.89万亿，较昨日缩量。

　　板块方面，根据申万一级行业分类，涨幅排名前三的板块为休闲服务4.48%，银行2.99%，房地产1.94%。跌幅排名前三的板块为有色金属-4.43%，化工-3.95%，汽车-2.96%。

　　资金流向方面，净流入金额排名前五的A股为五粮液10.46亿，涨幅1.96%；N重银7.71亿，涨幅44.04%；工商银行7.29亿，涨幅2.17%；光大银行6.54亿，涨幅9.55%；南网能源6.45亿，涨幅9.94%。

　　港股通方面，北向资金净买入83.93亿，南向资金净买入81.68亿，流向内地及流向香港的资金规模大体相当，一改上月资金大幅流向香港的态势。净买入额排名前五的港股为腾讯控股25.09亿、中国海洋石油10.88亿、香港交易所10.00亿、美团6.39亿、银河娱乐6.16亿。其中，腾讯控股成为南向资金的第一大重仓股。

　　两融市场方面，融资余额为1.53万亿，融券余额为1428亿。融资买入额为830亿，占A股成交金额的8.81%。融资余额的历史峰值为2015年6月18日的2.3万亿。

　　近日，融通基金发布公告称，截至2月4日基金募集期限届满，融通基金旗下融通创业板ETF联接基金未能满足基金合同约定的基金备案条件，故基金合同不能生效，成为今年第2只募集失败的基金。

　　在指数基金市场上，指数基金同质化现象严重，部分基金面临募集失败、转型以及清盘。近日，华安MSCI中国A股国际ETF基金被终止上市；“易方达上证50指数”公告变更为“易方达上证50增强”；今年还有南方中证500原材料ETF、南方中证500工业ETF等指数基金陆续公告清盘。

　　近日，大族激光披露，控股股东大族控股集团于1月28日起质押1400万股，占其所持股份比例8.65%，占公司总股本比例1.31%，质押用途为“支付货款”。去年，大族激光两大股东高云峰、大族控股先后近20次质押股份，主要用于融资担保、归还贷款、补充流动资金、支付货款等。

　　截止目前，公司控股股东大族控股集团累计质押1.04亿股，占其所持股份的64.26%；公司实际控制人高云峰累计质押8914万股，占其所持股份的92.55%。

　　据银保监会信息，中国人保安义支公司利用保险代理人以虚构保险中介业务方式套取费用，被罚款10万元。

　　同时，中国人保厦门市滨北第一营业部及其法定代表人钟亮未严格执行经批准或备案的保险条款、保险费率，导致该营业部被罚35万元；钟亮收到警告，并处罚款7万元。

　　近日，蓝盾股份(300297)公告称，今年1月1日至2月3日，公司新增逾期债务5795.41万元，累计债务逾期超21.49亿元。针对债务逾期问题，公司及相关子公司正在积极协商，争取尽快与债权人就债务解决方案达成一致意见。

　　此前，公司控股股东柯宗庆、柯宗贵因未履行法律文书确定义务，被列入失信被执行人名单。自2020年9月9日至12月1日，柯宗庆、柯宗贵已累计收到4条限制消费令。

　　据2020年Q2财报显示，公司计息负债合计29.2亿，其中包括：短期借款18.68亿（含9亿逾期借款）、一年内到期的非流动负债6.41亿、长期借款2.28亿、应付债券0.89亿、长期应付款0.94亿。同时，公司扣非净利润为-1.71亿，账面不受限制的货币资金仅6385万，经营活动产生的现金流量净额为-211万。公司偿债能力极弱。

　　此次，公司新增的5795.41万元逾期债务均为融资租赁借款。由债务逾期带来的诉讼、违约金、滞纳金和罚息将给公司业绩带来进一步负面影响。

　　此外，由于公司涉诉事项被申请诉前财产保全，目前公司及子公司共有26个银行账户被冻结，冻结金额合计566万。

　　2月首周，银保监会开出约50张罚单，被罚对象包括银行和保险公司。被罚原因主要包括：银行挪用信贷资金或违规处置不良，保险销售公司编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料和聘任不具有任职资格的人员；另外有多家保险公司、信托公司和资产管理公司违规操作。

　　分析人士称，金融严监管态势仍在延续。目前监管态度明确，引导金融服务实体经济也必然会促使监管层持续加大对金融违规行为的监控和处罚力度。

　　据21理财研究员统计，银保监会针对银行的行政处罚主要集中在贷前、贷后两个环节。其中，贷前违规主要体现在银行贷前审查不严、违规发放贷款；贷后违规主要体现在银行贷后管理不严，信贷资金违规流入房市、股市及其它限制领域。

　　（1）云南红塔银行昆明分行因固定资产贷款授信审查不尽职、发放首付款不真实、抵押担保未落实，以及保理融资资金违规用于投资资本金，被罚款60万；

　　（2）浦发银行杭州余杭支行因违规通过贷款、理财提供融资，被罚款50万元；

　　（3）中国农业银行乌鲁木齐兵团分行因发放流动资金贷款解付到期银行承兑汇票，掩盖线、央行：市场利率定价自律机制推出外币同业存单

　　为进一步推动同业存单市场平稳有序发展，丰富金融机构境内外币融资渠道，经中国人民银行同意，市场利率定价自律机制自即日起在银行间市场推出外币同业存单。外币同业存单与人民币同业存单的发行额度实施合并管理。

　　近日，央行开出罚单，中信银行因违法被处罚款2890万元，14名相关责任人也一并被罚。根据处罚公示，中信银行违法类型包括4项：一是未按规定履行客户身份识别义务；二是未按规定保存客户身份资料和交易记录；三是未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；四是与身份不明的客户进行交易。

　　经国务院同意，中国证监会正式批复深圳证券交易所合并主板与中小板，合并后市值将突破23万亿元。目前，深交所内部技术改造已基本完成。市场主体仅须就行情展示、数据接口等方面进行适应性改造，大约需要2个月时间完成。总体来看，核心交易系统基本不受影响，整体技术改造工程和投入不大，合并对全市场技术系统的影响较小。

　　近日，证监会发布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》。《指引》共十一条，对IPO企业涉及的股份代持、异常入股、新进股东锁定期、多层嵌套等进行了归总和明确，也明确了新老划断的具体执行方式。其中，将需要锁定36个月的“突击入股”时间段由申报前6个月增加到申报前12个月。

　　近日，工银瑞信基金发布公告，公司党委书记赵桂才担任公司董事长并代任总经理及法定代表人。上述事项经工银瑞信基金董事会审议通过，并已按规定向监管机构报备。